Skripsi Manajemen: PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN TEKNIKAL TERHADAP HARGA SAHAM

Fransiska Dewi, Universitas Widyatama, 2008
ABSTRAK

PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN TEKNIKAL TERHADAP HARGA SAHAM
(Survei pada Industri Food and Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Sektor konsumsi berperan penting dalam Perekonomian Indonesia karena kontribusinya terhadap Produk Domestik Bruto sebesar 65 persen pada tahun 2003. Menguatnya harga saham sektor konsumsi menjelang tutup tahun 2006, diiringi dengan meningkatnya kebutuhan masyarakat atas barang konsumsi selama puasa dan menjelang hari raya keagamaan, Idul Fitri dan Natal. Investor di bursa saham Jakarta sudah mengambil posisi sejak Juli 2006 lalu, dengan mengakumulasi beli pada saham sektoral. Mereka mengacu pada kinerja keuangan perusahaan sebagai faktor fundamental pada semester pertama yang mulai menunjukkan perbaikan. Selain itu, investor menganalisis faktor teknikal yang merupakan market action atas efek yang ditimbulkan dari pergerakan pasar.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor fundamental dan teknikal yang memiliki pengaruh terhadap Harga Saham, kondisi perkembangan Harga Saham, dan pengaruh faktor fundamental dan teknikal terhadap Harga Saham pada sektor industri food and beverages periode 2003-2007. Adapun faktor fundamental yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah return on investment dan price-earning ratio. Faktor teknikal yang dipergunakan adalah volume perdagangan saham dan indeks harga saham individu. Dalam penelitian ini objek penelitian adalah tiga belas perusahaan pada industri food and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode selama 5 tahun yaitu 2003-2007.
Metode penelitian ini menggunakan metode deskriptif dan metode verifikatif. Metode deskriptif bertujuan untuk melakukan pengujian gambaran yang cukup jelas mengenai objek yang diteliti dan menarik kesimpulan berdasarkan penelitan yang dilakukan. Sedangkan metode penelitian verfikatif bertujuan untuk melakukan perkiraan (estimate) dan pengujian hipotesis (testing hypotesis). Dalam melakukan pengujian hipotesis penulis menggunakan uji t untuk hipotesis parsial dan uji F untuk hipotesis simultan. Sedangkan alat statistik berupa regresi, korelasi, dan determinasi dilakukan melalui program SPSS for Windows 11.5, dengan terlebih dahulu melakukan uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, autokorelasi, multikolinearitas, dan heteroskedastisitas.
Hasil penelitian menunjukan, bahwa secara serempak, faktor fundamental yang terdiri dari return on investment dan price earning ratio dan faktor teknikal yang terdiri dari volume perdagangan dan indeks harga saham individu memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham. Secara parsial, faktor teknikal yang terdiri dari indeks harga saham individu memiliki pengaruh signifikan terhadap harga saham pada alpha 5%.